MiddleGround Capital erwirbt AM Castle & Co.

Jul 13, 2023

LEXINGTON, Kentucky, 15. Juni 2023 (GLOBE NEWSWIRE) – MiddleGround Capital, ein operativ ausgerichtetes Private-Equity-Unternehmen, das weltweit Kontrollinvestitionen in mittelständische B2B-Industrie- und Spezialvertriebsunternehmen im produzierenden Gewerbe tätigt, gab heute dies bekannterworbenAM Castle & Co., ein führender Anbieter von Metallen, Dienstleistungen und Lieferkettenlösungen für Kunden aus der Industrie und der Luft- und Raumfahrtindustrie.

Castle Metals mit Sitz in Oak Brook, Illinois, verarbeitet und vertreibt Spezialmetalle und bietet Lieferkettendienstleistungen für Endmärkte in der Industrie sowie in der Luft- und Raumfahrt an. Das Unternehmen bietet weltweit eine Reihe von Metalldienstleistungen an, darunter Schneiden und Schlitzen, und bietet einen diversifizierten Metallmix über Metalltypen (legierter Stahl, Aluminium, Kohlenstoffstahl und Edelstahl) und Formate (Stangen, Platten, Bleche, Rohre und extrudierte Formen) an ). Castle Metals verfügt über eine globale geografische Präsenz mit einem bedeutenden nordamerikanischen Vertriebsnetz, was durch seine insgesamt mehr als 20 Service-Center-Standorte in Nordamerika, Europa und Asien belegt wird.

„Castle Metals ist seit langem als führender Verarbeiter und Vertreiber von Spezialmetallen anerkannt und beliefert weltweit sowohl Kunden aus der Luft- und Raumfahrtindustrie als auch aus der Industrie“, sagte erDan Stöttner , Chief Executive Officer bei Castle Metals. „Mit den zusätzlichen Einblicken und der Anleitung, die uns das operative Expertenteam von MiddleGround bietet, freuen wir uns, in die nächste Wachstumsphase einzutreten und uns weiterhin als führender Anbieter in der Metallindustrie zu etablieren. Die Vision von MiddleGround stimmt voll und ganz mit unseren Zielen überein, und ich bin zuversichtlich, dass wir gemeinsam unsere Fähigkeit verbessern werden, das breiteste Spektrum an hochwertigen Metallen bereitzustellen sowie Vertriebs-, Preis-, Verarbeitungs- und Lieferherausforderungen sowohl global als auch lokal zu lösen.“

John Stewart, Gründer und geschäftsführender Gesellschafter von MiddleGround Capital und Vorstandsvorsitzender von Banner und Castle Metals, sagte: „MiddleGround verfolgt Castle Metals seit mehreren Jahren und wir haben die Gelegenheit ergriffen, das Unternehmen zu erwerben.“ MiddleGround investiert seit 2019 in den Spezialmetallbereich, beginnend mit der Übernahme von Banner Industries und Banner Medical Innovations. MiddleGround möchte die Banner-Plattform in eine Zweckgesellschaft umwandeln, in der Banner und Castle unter einer Kapitalstruktur zusammengeführt werden, sodass das Unternehmen mehrere Möglichkeiten zur Optimierung der Abläufe beider Unternehmen nutzen kann. Banner war eine leistungsstarke Investition für Fund I und unter unserer Führung ist das Unternehmen von ca. 100 Millionen US-Dollar Umsatz und ca. 9 Millionen US-Dollar EBITDA zu einem Unternehmen mit über ca. 300 Millionen US-Dollar Umsatz und über ca. 65 Millionen US-Dollar EBITDA gewachsen. Diese Investition wird von einem starken Managementteam geleitet und das Unternehmen verzeichnete ein starkes organisches Wachstum und den Abschluss von drei Akquisitionen. Castle Metals verfügt über eine etablierte globale Präsenz und strategische Beziehungen zu erstklassigen Kunden in den Endmärkten Industrie und Luft- und Raumfahrt, wobei die Kundenkonzentration begrenzt ist. Mit dieser Übernahme wird unsere Spezialmetallplattform noch besser positioniert sein, um die zugrunde liegende Nachfrage in wichtigen Endmärkten zu decken. Wir freuen uns darauf, den bestehenden starken Kundenstamm, die Präsenz, die Fähigkeiten und das Produktangebot von Castle weiter zu nutzen.“

„Durch die Nutzung seiner langjährigen Metallkompetenz und seines individuellen Verarbeitungsansatzes ist Castle Metals gut aufgestellt, um den sich wandelnden Anforderungen einer Vielzahl von Branchen gerecht zu werden“, sagte erRyan McComb , Direktor des Investmentteams bei MiddleGround Capital. „Castle Metals stellt eines der wenigen großen Metalldienstleistungszentren dar und wird es uns ermöglichen, unser Engagement in den Endmärkten Luft- und Raumfahrt sowie Industrie zu erhöhen. Aufgrund unserer Erfolgsbilanz im Betrieb von Geschäften im Bereich Metall-Service-Center ist dies angesichts unserer Fachkenntnisse eine natürliche Erweiterung und wir freuen uns darauf, die Fähigkeiten und die geografische Präsenz des Unternehmens zu erweitern.“

Ducera Partners hat Castle Metals bei der Transaktion beraten. Fifth Third Bank hat sich mit MiddleGround Capital zusammengetan, um die vorrangige Finanzierung für den Abschluss dieser Transaktion bereitzustellen, und fungiert nach dem Abschluss als einziger Bankkreditgeber von Caste Metal.

Über Castle Metals AM Castle & Co. ist ein führender Anbieter von Metallen, Dienstleistungen und Lieferkettenlösungen. Castle Metals hat seinen Hauptsitz in Oak Brook, Illinois und wurde 1890 als Metallgeschäftsmarke gegründet. Das Unternehmen vertreibt und verarbeitet Legierungen, Kohlenstoff, Edelstahl, Nickel, Aluminium, Titan, Gusseisen und Rotmetalle. Weitere Informationen finden Sie unter: https://www.castlemetals.com/.

Über Banner Banner Industries wurde 1961 gegründet und ist ein wertschöpfender Metallverarbeiter und -händler, der OEMs, Vertragshersteller und Präzisionsmaschinenkunden über zwei Geschäftsbereiche bedient: Banner Service Corporation („BSC“) und Banner Medical Innovations („BMI“). BSC bedient eine Vielzahl von Industriekunden und Stahl-Servicezentren mit Anwendungen unter anderem in den Bereichen Bewässerung, Dieselkraftstoffsysteme, Elektromotoren, Landwirtschaft, Luft- und Raumfahrt und Automobilindustrie. BMI verarbeitet Metalle in medizinischer Qualität für Gerätehersteller in den Bereichen Orthopädie, Wirbelsäule, Zahnmedizin und anderen medizinischen Spezialgebieten. Banner hat seinen Hauptsitz in Carol Stream, IL, mit weiteren Niederlassungen in IL, IN, OH, TX, CT, CA, TN und Mexiko. Weitere Informationen finden Sie unter: https://banner-industries.com/.

Über MiddleGround Capital MiddleGround Capital ist ein Private-Equity-Unternehmen mit Sitz in Lexington, Kentucky und einem verwalteten Vermögen von über 3,3 Milliarden US-Dollar. MiddleGround tätigt Kontrollbeteiligungen an mittelständischen B2B-Industrie- und Spezialvertriebsunternehmen im produzierenden Gewerbe. MiddleGround arbeitet mit seinen Portfoliounternehmen zusammen, um durch einen praktischen operativen Ansatz Werte zu schaffen, und arbeitet mit seinen Managementteams zusammen, um langfristige Wachstumsstrategien zu unterstützen. Weitere Informationen finden Sie unter: www.middlegroundcapital.com.